AMD(AMD) 2025년 1분기 실적 미리보기 & AI 반도체 전략 포인트

 

오늘은 AI·데이터센터 시장에서 점유율 확대를 노리는 AMD(Advanced Micro Devices)의 2025년 1분기 실적 발표를 미리 살펴보겠습니다.이번 실적은 AI 수요 확대와 미중 무역 리스크가 맞물리며 투자 판단의 중요한 분기점이 될 전망입니다.

📌 최근 주가 & 시장 기대치

항목	수치
기준일 주가 (2025.5.3 기준)	약 $151.42
YTD 변동률	약 -17% (연초 대비)
시장 컨센서스 (1Q)	EPS $0.93~0.94 / 매출$ 7.1~7.13B
주요 증권사 목표가	$95 ~$ 105 (일부 하향 조정)

🧾 실적 주요 내용 요약 (예상치 기준)

항목	수치	YoY
매출	$7.1B ~$ 7.13B	+30%
조정 EPS	$0.93 ~$ 0.94	+50%
데이터센터 매출	약 $3.6B	+55~69%

✔ 컨센서스 대비 '소폭 상회' 기대감 존재✔ 데이터센터 부문이 매출의 과반 이상 차지 예상

🎧 어닝콜 및 핵심 전략 포인트

발표 일정:

• 2025년 5월 6일(화) 오후 5시 (미국 동부 기준)
• 한국 시간: 5월 7일(수) 오전 6시
• 실시간 시청 링크

Investors

 

✅ AI 인프라 확대

• Instinct MI300 시리즈 공급 확대
• MI325X(’24 Q4), MI350(’25), MI400(’26) 로드맵 공개

✅ 하이퍼스케일 전략

• ZT Systems 인수로 AI 서버 고객 확대
• Microsoft·Google 등 주요 고객 수요 강세

✅ 미중 리스크 대응

• MI308 AI 칩 중국 수출 제한 → 최대 8억 달러 손실 가능성
• 중국 비중: 전체 매출의 약 24% (2024 기준)

📉 기술적 흐름 요약

지표	수치
50일 이평선	$99.82
200일 이평선	$122.06
RSI	57
최근 흐름	연초 대비 약세, $180 $→$ $100 초반

 

✔ 최근 나스닥 지수와 시장 변동성에 의한 하락에 묶여 같이 하락했음에도 아직까지 반등이 나오지 않고 있습니다만, 이번 실적발표와 어닝콜을 통해 매력을 충족함으로써 단기 반등과 더불어 추세를 이탈한 상승을 기대 할 수 있을 것 같습니다.

⚖ 강점 vs 리스크 요약

🟢 강점

• AI 칩 MI 시리즈 로드맵 보유
• 데이터센터·클라우드 수요 급증
• ZT 인수 통한 고객 다변화

🔴 유의할 점

• NVIDIA 대비 AI 점유율 열세 (NVIDIA 80%)
• 중국 수출 제한 및 정책 리스크
• 실적 대비 높은 밸류에이션 부담

📌 결론 요약 (투자 해석)

단기적으로는 중국 수출 제한 및 AI 경쟁 심화가 부담으로 작용할 수 있으나,장기적으로는 AI·데이터센터 부문 확장을 중심으로 성장이 지속될 수 있다는 점은 긍정적입니다.

👉 실적 발표 후 경영진의 가이던스와 AI 제품 수주 흐름에 따라 주가 반등의 트리거가 될 가능성도 존재합니다.